第546章（1/2）

第546章

有了方案，他立马拿起电话，直接摇通了港城孙经理的专线，语速快而清晰：

“孙经理，听着！避险方案思路有了！核心是‘自然对冲’加‘精准套保’！”

“第一，调整部分刚性支付节奏！立刻联系主要澳元供应商和日元支付对象，尝试将大额支付日期，尽量挪到每月25号至月底！这段时间是我们港币、美元收入高峰期！用高峰期的自然现金流，直接覆盖部分支付，减少需要主动对冲的头寸！能谈下多少比例，立刻报给我！”

“第二，剩余风险敞口，用‘分层滚动式远期外汇组合’对冲！以每月为周期，根据预测的月底收入峰值的港纸和美刀和当月刚性支付澳币与日元的差额，计算净风险敞口。”

“将这个净敞口，按币种拆解，再根据现金流发生的具体日期区间，比如25-28号、29-31号这样，分成几个小层！”

“第三，针对每个小层，定制不同期限的远期外汇合约！比如，预测25-28号有100万美元要付澳元，那就在月初或月中，根据市场情况，分批买入对应金额、交割日在25-28号之间的澳元美元远期合约！锁定这一小段时间的汇率！其他币种、其他时间段，以此类推！”

“这样咱们可以用分层管理，更精准匹配现金流时点，减少基差风险，还能用滚动操作，可以根据市场汇率波动，灵活选择入场时机，降低成本，和那些老套的方案相比，咱们只需要对冲无法自然覆盖的净敞口，不但减少交易量还能降低手续费！“

电话那头的孙经理听得目瞪口呆，他也是多年的老金融了，但也被李庸堪称天马行空一样的想法给震惊了。

他仔细的将李庸的计划给梳理了一下，理解了后者的思路，随即整个人都激动了起来！

“妙啊！李生！分层滚动，精准匹配！这思路太绝了！我立刻组织精算团队，根据历史数据和预测模型，细化分层方案和头寸计算！联系银行询价！”